ALM & Anlagestrategie

Die Anlagestrategie ist der wichtigste Faktor für den langfristigen Anlageerfolg. Wir begleiten Sie strukturiert und praxiserfahren bei der Festlegung, der periodischen Überprüfung und Weiterentwicklung der Anlagestrategie – der Auswahl der Anlageklassen, der Festlegung der Bandbreiten und Rebalancing-Konzepte sowie der Wahl passender Benchmarks.

ALM-Studie

Im Rahmen einer ALM-Studie vergleichen wir die Verbindlichkeiten mit den vorhandenen Vermögenswerten. Wir berücksichtigen die Entwicklung des Finanzierungsbedarfs auf der einen und die dazu passende Anlagestrategie auf der anderen Seite. Unser Mehrwert liegt darin, passivseitige Entwicklungen auf dem kassenspezifischen Versicherten- und Rentnerbestand vertieft zu untersuchen.

Strategieberatung

Wir modellieren Anlagestrategien, welche das Risikobudget effizient ausschöpfen. Für die Optimierung bilden wir die Risikoprofile der Anlageklassen und ihrer Abhängigkeiten realitätsnah ab und testen die Strategien eingehend für verschiedenste Marktszenarien. Wir berücksichtigen dabei die Nicht-Normalverteilung von Renditen sowie nicht-lineare Abhängigkeiten zwischen den Anlageklassen. Wir zerlegen Risiko- und Performancetreiber und analysieren Sensitivitäten (Risken für Aktien, Zinsen, Kredit, Illiquidität, Immobilien und Währungen).

Unsere Arbeit ist wissenschaftlich fundiert, praxisnah und frei von Interessenskonflikten. Wir streben jedoch keine rein modellgetriebenen Optimierungen auf der Effizienzlinie an, sondern hinterfragen die resultierenden Allokationen kritisch. Die quantitative Optimierung und Analyse der Strategievarianten sind Grundlage für weitere praxisrelevanten Überlegungen.

Das Führungsorgan profitiert von einem praxisnahen Verständnis der Strategie und ihrer Eigenschaften in unterschiedlichen Marktumfeldern. Anlagestrategien können vor Ort evaluiert und verfeinert werden (Live-Simulation).

Dynamische ALM Studie von Complementa

Auf Basis unserer umfangreichen proprietären Datenquellen ermitteln wir zudem die Auswirkungen von Strategieänderungen auf die Vermögensverwaltungskosten.

Bandbreiten & Benchmarks

Zur Implementierung der Anlagestrategie und Überwachung der Umsetzung müssen taktische Bandbreiten und Benchmarks angemessen definiert sein. Wir begleiten Sie mit praxisnahen Vorschlägen und der grossen Erfahrung aus unseren Kunden-Mandaten und
-Projekten.

Nachhaltigkeit

Complementa bietet anlässlich von ALM-Studien und Strategieberatungen die Gelegenheit, Anlagestrategien bezüglich der Nachhaltigkeit zu vergleichen. Hierfür stehen die aus der ASIP-Empfehlung bekannten ESG-Kennzahlen zur Verfügung.

Peer Grouping

Für Vergleiche steht uns die grösste Pensionskassen-Peer Group Datenbank mit Werten seit 1994 und mit bis zu 80 Kennzahlen je Vorsorgeeinrichtung zur Verfügung. Diesen Fundus an Vergleichsdaten nutzen wir zielführend in allen Kundensegmenten.

Aus einer Hand mit zweifacher Expertise

Sichern Sie sich Zugang zu Expertenwissen: Im Rahmen von ALM-Projekten profitieren sie von der Beratung durch einen Investment-Consultant und einen Pensionskassenexperten mit langjähriger Praxiserfahrung.